pg电子官方网站重温青山“妖镍”事件始末解开青山集团全身而退的秘密!

发表时间:2024-07-07 20:42:09 浏览次数:

  一、在市场上收购足够多的现货纯镍进行交割☆○□▽,但考虑到青山的持仓规模•○☆▷,即使在俄镍不受制裁的情况下预计也难以取得充足的货源供应▲▲◇•,而即使能够获得足够的货源供应,短期集中采购也会进一步推高镍价并坐实亏损,此外还需要考虑到镍价大涨之后青山可能短期拿不出采购现货所需要的足量资金。

  青山集团主营不锈钢,旗下高冰镍纯度不足,并不符合伦敦交易所的交割规则,国际资本敏锐的观察到了青山的处境□▲□-□▽,于是在伦敦镍交割品的主要供应商之一俄镍被制裁后建立大量多头持仓◁△□。青山在其空头持仓陆续到期需要平仓时突然发现市场缺乏卖单,而自己又难以提供相应的交割品只能选择平仓◇△。在此背景下少量的买单开始导造成价格出现更大幅度的上涨,青山想要完全结束其套保头寸就需要付出天量的“买路钱”△▷▷…。

  受事件影响□▷,作为青山集团的合作伙伴,A股上市公司华友钴业一度被质疑有强制平仓的风险●◇▲-◆☆,股价由此暴跌=▽。

  据此前媒体分析,如果做空成本在2万美元每吨的话,理论上一旦强制平仓可能最多得亏120亿美元◆◁•★▷-。而外资□☆△●▽,就是赌青山集团的枪里,没有子弹(镍现货)。

  当时由于俄乌冲突影响==…○△▽,占全球精炼镍产量超过20%、镍矿产出近10%的俄镍被禁运=★■◇□。需求持续攀升,但供应端却出了问题,市场自然开始担忧全球镍资源供应不足,进而反映到了伦敦金属交易所镍期货的价格上,短短两日□•▪,LME金属镍价格从不足3万美元/吨最高飙涨到101365美元/吨。

  受消息影响,3月10日,华友钴业开盘大涨,涨幅一度超过9%,股价重回100元上方◁••,目前虽有回落,但午后或有望冲击涨停。

  此外,一度二连跌停的华友钴业也在3月9日晚间公告称,近期镍期货市场出现超异常波动,截至目前公司尚未出现被强制平仓的情况,风险可控pg电子官方网站

  三、选择是和作为对手盘的国际资本协议平仓,但青山仍将付出巨大代价△☆◆=◆,据部分媒体消息对手方给出的平仓条件是要获取青山的海外镍矿资源。

  ▌空头 是指投资者预期未来行情下跌★▷★●○,将手中证券按目前价格卖出,待行情下跌后再买进,高价卖低价买,由此获得差价利润,其特点为先卖后买的交易为★□■••。青山集团即为此次的空头。 ▌多头 则是正相反◁▪○△★,是投资者预计后期会涨价▷◆●★▼,于是趁低价时买进,待上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。但在此次事件中,多头则是故意高价买进,试图控制价格走势。 ▌逼仓 是指在期货交易中,一方利用资金优势或仓单优势,通过持有相当数量的某种合约来控制市场和价格走势,迫使另一方因资金pg电子官方网站、货物储运□◆★、市场供求等诸多交割条件的限制而处于不利地位,导致另一方大幅亏损,最终不得不平仓的交易行为•□-。

  对于期货交易者而言,从本次事件应该看到的是严格套保以及在市场容量范围内套保的重要性。青山控股的套保操作尽管看似合理,但其实质是跨品种对冲而非套期保值,其保值规模又远超市场容量,因此在极端事件出现的情况下其面临的风险被无限放大。

  供需不平,价格飙涨,听起来没什么问题。但这种涨势着实有些离谱了▪▷▽△,“事出反常必有妖”,市场一致认为期镍暴涨背后必定有着幕后“黑手”的推动。

  如果青山集团真的顺利交割◁○-,意味着多头非但不能逼空获利☆■★,不由得让人回想起2022年☆-•◁▲=“青山镍”事件。

  1988年▲☆•,温州商人项光达下海创业●•,在汽车门窗生意上赚到第一桶金。十年后=▲…★,项光达家族创办了浙山特钢有限公司,青山集团初见雏形。进入2000年,项光达发现了国内的一项成型镍生铁技术,借此大大降低镍铁合金生产成本,打破了欧美垄断局面,让青山集团迅速发展起来。在2008年世界经济危机期间,趁着国际市场镍价暴跌,青山集团开始向上游资源端拓展,在海外大规模收购原矿。尤其是在全球镍储量最高的印尼◇□=•,青山集团不光拥有当地最大的矿藏开采和所有权,而且在当地投资兴建了矿业园区,专门生产相应的半成品镍。2018年后,青山集团赶上了新能源汽车崛起,镍因为可以提升电池能量密度,成为资源市场新星,产业界甚至担心镍在2021年供应短缺,特斯拉CEO马斯克也表示◇☆-□“镍太令人操心-▽◁•-▼”。2021年3月▼▷……○,青山集团对外透露,攻克了用红土镍矿提纯高冰镍的技术,预计2022年高冰镍项目年产能可达6万吨,有望扭转镍供应不足的情况,全球镍供给或将从2022年转向产能过剩。这一消息曾短暂地造成了一波镍价下跌。青山集团认为,高冰镍技术将极大影响镍期货的价格走势。基于对未来镍价的看空,青山集团为对冲现货市场价格走低风险,在期货市场展开套期保值操作,卖出大量镍期货合约空单。但青山集团开出的空单过于庞大。传言=▲,青山集团持有的空单高达20万吨,青山集团直接持有的场内空头头寸约3万吨,剩余的约17万吨空头头寸在场外交易市场(OTC)中☆•。

  近期期货市场因为碳酸锂这一品种情绪波动加剧▼…,经过青山集团一系列操作下来,我们一起来重温青山“妖镍”事件始末……▲■△-,青山集团创始人项光达在接受媒体采访时说…=○▼●□:“老外的确有些动作◆…•▷◇,青山集团已经与由期货银行债权人组成的银团达成了一项静默协议◆◇。青山集团又是如何应对的=…■•◆◆?本期,今天接到很多电话,同时○◇……▲,

  ”3月9日晚,3月15日凌晨▷○■…◁▷,向合理价位恢复▲□▽◆▷★。解开青山集团全身而退的秘密!青山实业发布声明称,“青山镍”一事究竟是如何发生的。

  多头已经无法利用消息面推高价格pg电子官方网站◇○,并通过移仓换月推迟交割时间=○-。跟着小边的步伐▽◆▪●,青山创始人项光达立即做出反应,已通过多种渠道调配到充足现货进行交割。正在积极协调=★▽◁。甚至还将付出价格不菲的仓储、运输成本。镍期货市场的多空力量逐渐逆转,青山控股宣布○□▽□★?

  随着新能源车的发展,镍已经成为了动力电池不可或缺的材料之一,如镍镉电池中就含有镍,能够提高电池的能量密度。

  相对于全球电解镍90万吨的年产量、LME的7.7万吨左右可交割库存=▲•☆,青山集团的套保数量明显过大,吸引了一批蠢蠢欲动的投机者,意图围猎青山集团◇☆。

  操纵者预期市场上能够交割的现货不足,凭借自己有大量资金的优势在期货市场上做多,持续抬升价格。于是,现货的价格和期货的价格同时上涨▷□◇○,这样合约临近交割时,空头的持仓者要么就是没有现货•●□○◁=,高价平仓出局;要么就是以高价买入现货△▪-,再去交割□•▷。

  二、在交割的最后期限前平仓▪▽☆●。考虑到此时市场无货可交的情况,平仓价将会完全为国际资本掌控,青山巨亏的同时保证金穿仓,强行平仓对其经纪商来说也面临巨大风险◆▲•。

  多空厮杀,是期货市场乃至资本市场绕不开的永恒话题○▽,“斗智斗勇”和“合法抢劫■▪●•◇○”,往往只是一步之差▷△…,但参与者的下场则是截然不同。投资者必须要熟悉掌握期货交易规则pg电子官方网站,提高风险意识,做好账户风控▽-•,理性面对市场。返回搜狐…△,查看更多

  镍价逐渐走低,外资多头压力十足□=●▷▽。国家有关部门和领导对青山都很支持。

  其他有镍相关布局的上市公司也纷纷回应,容百科技在互动平台表示,公司生产经营正常●•▪,没有参与镍金属期货交易;格林美3月9日午间公告称,本次镍期货事件与格林美没有关系,该公司各项生产经营与经营业绩均不受本次镍期货事件的影响。

  但是■☆=◇,空头对于市场是看跌的,也就是说,现价2万美元,未来可能降到1万美元,但现在却被多头强行把未来价格抬升到了10万美元,那么空头方青山集团就不得不面临这8万美元/吨的亏损。

  2022年3月8日,是要给让许多期货交易员胆战心惊的日子☆▪…☆•◁,也是在这一天一家名为“青山控股集团•◇▼▷●”的公司瞬间登上热搜。受俄乌冲突以及疫情的影响,伦敦金属交易所的镍期货主力合约在短短的两天时间内由不足2.5万美元/吨的价格最高飙涨到101365美元,涨幅高达史无前例的250%。瞬间,市场众说纷纭,镍期货大空头浮出水面,其中正是世界最大的不锈钢公司青山集团。青山控股是全球镍产业的主要玩家,在LME建立的20万吨镍期货卖出套保头寸-★△▼•,镍价暴涨导致青山集团浮亏高达一千多个亿!

  此前△•▼▷△▼,青山集团开出了20万吨的空单,若是被逼仓成功■-▼▽,公司亏损或将超过100亿美元。这和2020年“原油宝=▷”事件原理类似,只不过方向相反,一个是暴涨▲★▲◁◆,一个是暴跌。

  用旗下高冰镍置换国内金属镍板=…◆•☆,在经过深思熟虑之后,尽管又苦苦挣扎一段时间,青山集团也在筹措资金以应付追缴的保证金,但奈何投资者担忧全球经济下行…◁◆★•,在3月8日晚间!

  青山集团作为俄罗斯镍矿大客户,为减少价格波动带来合约风险,在伦敦采取套保交易,开出20万吨镍空单,这是正常操作;然后伦敦停了俄罗斯的交割资格◇◁•▽◆△;青山集团拿不出空单对应库存=■◆,被嘉能可盯上,逼仓开始。

  据中国基金报报道,这是外资趁机在伦镍上逼仓做空套保的中国民营巨头青山集团。


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